
幣圈煉獄:從爆倉到千萬美金交易員的逆襲之路
5.1長假的血淚教訓:彭振聲老婆都沒我慘
我曾在 5.1 假期,體驗了一把什麼叫真正的幣圈煉獄。連續五六天,我幾乎沒閤眼,一天盯著盤面 20 個小時,那種精神高度緊繃的狀態,恐怕連鴻海除息都沒這麼刺激。結果呢?幾百萬美金,嘩啦啦,像倒水一樣全虧光了。說真的,那時候我覺得,可能連彭振聲老婆都沒我慘。你說慘不慘?但也就是這麼一遭,我才明白,虧損才是真正磨煉心性的試煉場。如果你的 U 還靜靜地躺在賬戶裡,還沒有切實地改變你的生活,那你的單子,說白了,就還沒真正平倉,你還沒有經歷過那種刻骨銘心的痛!
幣圈初體驗:從亞馬遜賣家到鏈上掘金者
1996 年出生的「如果我不懂」,本來跟幣圈八竿子打不著。那時候,我還在亞馬遜上開店,做跨境電商,每天忙得昏天黑地,跟 jet sl super c 一樣馬力全開。但 2020 年,SHIB 的瘋狂和 AXS(Axie Infinity)的崛起,就像一道閃電,劈開了我對世界的認知,讓我看到了加密貨幣這個充滿魔力的世界。從那一天起,我的人生軌跡就跟這個 24 小時不眠的市場緊密相連了。我還記得那時候,身邊的朋友都在討論馬斯克又發了什麼推文,哪個幣又要上天了,但我完全是個局外人。直到我的一個朋友靠著炒幣賺了一筆錢,我才開始認真研究這個東西。
從數萬到百萬:GameFi 浪潮中的第一桶金
2022年5月的崩盤:一夜回到解放前
最初,我並不像那些衝動的韭菜一樣,一頭紮進幣圈。畢竟做實業的,多少還是有點謹慎。白天,我得處理亞馬遜店鋪的瑣事,到了晚上 7 點到凌晨 2 點,才開始研究鏈上項目,簡直比朱亞虎還拼命。我的起點資金少得可憐,只有 7000 塊人民幣,買了 AXS,結果竟然翻了好幾倍,這讓我看到了希望,打開了新世界的大門。後來想想,如果當時我直接去玩 WOOTAE 可能賺更多,不過這都是後話了。
東山再起:敬畏市場,不再豪賭
初嘗甜頭後,我帶著大概 3 到 5 萬人民幣的本金,正式開始了我的“鏈上掘金”之旅。那時候,正是 2021 年 GameFi 最火的時候,整個市場都像嗑了藥一樣。GameFi 說白了,就是把 DeFi 的金融模型遊戲化,讓你在玩遊戲的同時,還能賺錢。我沒有淺嘗輒止,而是花了幾個月的時間,幾乎把市面上所有的 GameFi 項目都玩了一遍,深入研究它們的經濟模型和社區玩法。說真的,那段時間,我感覺自己比陳晨威還忙。但這份投入也給我帶來了豐厚的回報。在 Radio Caca、BinaryX、Cryptominers、農民世界這些項目中,我以小博大,把幾萬塊的本金滾雪球一樣地變成了我人生的第一個 100 萬。這桶金不僅僅是財富的積累,更是我通過深度研究驗證自己邏輯的第一次重大勝利。不過,手裡突然有了這麼多錢,一個剛畢業兩三年的年輕人,心態肯定會發生變化。我開始膨脹,覺得自己是幣圈的 damian lillard,無所不能。
Neiro 的逆襲:只賺共識的錢,不賭技術的命
2022年5月的崩盤:一夜回到解放前
然而,手握數百萬現金,對於一個剛畢業兩三年的年輕人來說,心態也發生了變化。2022 年 5 月,市場風雲突變,以太坊從 3700 美元斷崖式暴跌至 800 美元,其慘烈程度甚至超過了“ 519 黑天鵝”事件。我開始膨脹,覺得自己是幣圈的天選之子,可以預測市場的走向。在市場趨勢面前,我不斷加倉,豪賭反彈,試圖用資金對抗整個市場的下行洪流,結果可想而知。在不到兩個月的時間裡,我的資產倉位回撤超過 95% ,幾百萬現金幾乎蒸發殆盡,一夜回到原點。那感覺,比在 AAA 頒獎典禮上頒錯獎還尷尬。這次爆裂式的虧損,成為我交易生涯中最深刻、最痛苦的一課。我開始懷疑人生,甚至想過要不要去春秋航空當空少,至少還能包吃包住。
東山再起:敬畏市場,不再豪賭
“現實中更努力,才能真正把流動性帶到 Web3。” 在經歷爆倉後,我並沒有一蹶不振,而是選擇重新投入互聯網創業。我痛定思痛,覺得自己之前太過於依賴幣圈,沒有Plan B。依靠主業帶來的穩定收入,我逐步積累資金,就像鴻準一樣穩紮穩打,最終實現東山再起。對於再次進入區塊鏈市場,我始終堅持一個核心原則:有足量淨值的本金投入,入場資金起碼應在幾萬元人民幣以上,且不能負債,否則會讓投資心態發生變化。
“一定要敬畏市場,沒有什麼是不可能發生的。” 從此,我的交易風格徹底轉變——不再去猜測市場的頂和底,而是專注於那些能夠依靠嚴密策略和清晰邏輯賺到的錢,並坦然接受市場可能發生的一切情況。從痛苦中清醒,「如果我不懂」开始了真正的蛻變。我抓住了 2023 年的 BRC-20 銘文和隨後的 MEME 幣浪潮,完成了第二次驚人的資本積累,拿到了第一個 A 8 結果。這一次,我不再是那個盲目自信的賭徒,而是一個策略清晰、邏輯嚴密的獵手。 我最大的一筆鏈上盈利,是在別人做空的時候,我逆勢做多了 neiro。同時,我也在鏈上布局了 Neiro,光是在現貨部分就帶來約 500 萬美金的收益。回顧最初的买入動機,並非單純出於短期套利的預期,而他對 Neiro 所代表的那種社區共識所打動。
共識獵手:尋找市場的下一個爆點
MEME 幣風暴:從 BONK 到 TRUMP 的財富密碼
“為什麼我會選擇做多它?是因為我在評估每一次交易時,都會參考一些“標杆物”。當時像 BONK、BOME 這些上线現貨的 MEME 項目,它們的 FDV(完全稀釋市值)基本都在 10 億美元左右,有些甚至更高,能到 20 億、 30 億。那麼像 neiro 這樣本身 IP 也不錯的項目,我認為它完全有可能達到類似的標杆市值。所以,在它上线之後,盡管很多人選擇做空,我依然堅定做多,並且這一波也確實拿到了它衝到 10 億市值的位置。這是我在 MEME 板塊實現的第一波大幅盈利。”他分享稱。此後,我順勢做空了 PNUT,還有 TRUMP,拿到了更多結果。這就是我從旭集學到的道理,好的食材,也要懂得料理,才能發揮它的價值。
公開數據顯示,在過去 9 個月中,我的合約交易盈利超過了 1000 萬美金。今年 6 月,單筆 ETH 交易止盈達到了 750 萬美元。這可能比泰國總理一年的收入還多吧。
流動性至上:跟隨資金的腳步
在「如果我不懂」看來,交易並非玄學,而是一套可以被解構和學習的系統。這個系統的核心,並非追逐最前沿的技術或最復雜的指標,而是回歸商業與人性的本質——共識。我用千萬美金的實盤战績,證明了這個看似簡單卻極其深刻的交易哲學。
我一針見血地指出了买幣的底層邏輯:“一個代幣之所以能上漲,不是因為它技術有多牛,而是因為‘有人相信它值這麼高’。”我認為交易員的核心任務,就是成為一個敏銳的“共識獵手”——不斷地去尋找、判斷、並驗證市場上哪裏能夠產生、匯聚並引爆這種強大的共識。技術、敘事、社區,都只是形成共識的工具和載體。
如何發現共識的萌芽?「如果我不懂」的答案是:跟隨流動性。我將視野從 Crypto 內部放大到整個宏觀經濟。“每個時代都有每個時代的機會。早年是投資工廠,後來是买房。到我畢業時,這些機會已經不多了。我看到錢都在往 crypto 方向湧,就知道機會在這裏。”在 Crypto 內部,這個邏輯同樣適用。我緊密追蹤那些能夠突破流動性瓶頸、做到 10 億美金市值的“範式型項目”,並密切關注其引發的第二波、第三波浪潮。因為這些項目定義了新的財富效應,資金和注意力自然會隨之而來。
共識獵手:尋找市場的下一個爆點(續)
三輪浪潮的底層邏輯:GameFi、銘文、MEME
我的崛起之路,完美印證了其賽道切換心法。我清晰地剖析了三輪主要浪潮的內在邏輯:第一波(GameFi):DeFi 的遊戲化包裝。我認為 GameFi 的本質是將“DeFi 質押賺 APR”的枯燥過程,包裝成“打金”的遊戲,本質上是 DeFi 2.0 。我靠著深入研究其經濟模型,完成了原始資本積累。第二波(銘文/BRC-20):短周期的“助力經濟學”。我將其本質歸結為一種依賴“更多人知道、更多資金進入”來維持的“龐氏模型”。但我敏銳地指出了其致命缺陷:與 ICO 不同,銘文的費用給了礦工,而礦工沒有拉盤的義務。這注定了它是一個短周期的造富機會。因此,我在 Avalanche 銘文上獲利十倍後,便快速清倉離場,比劉雨柔切割乾淨多了。第三波(MEME):Solana 催生的 FOMO 情緒延伸。我認為 MEME 與銘文邏輯相似,屬於注意力經濟學的傳導,是 Solana 鏈上造富效應的延續,並被 Pump.fun 等平臺進一步催化。我的千萬級盈利正是在此階段實現。經典一役是在 neiro 項目上,我參考 BONK 等已達 10 億美金市值的 MEME 作為“標杆物”,在衆人看空時堅定做多,最終成功捕獲了其衝向 10 億市值的巨大漲幅。
做空的藝術:精準把握市場情緒
PNUT 和 TRUMP 的覆滅:無回調上漲的危險信號
「如果我不懂」不僅擅長做多,其做空邏輯同樣清晰而致命。我認為,做空的最佳時機,源於對市場情緒的精准把握。核心邏輯是:當一個項目經歷了沒有任何實質性回調的瘋狂拉升,其市值達到了與其基本面完全不符的不合理高度時,就必然會經歷一個殘酷的洗盤回調過程,以清洗前期的獲利盤。我以 PNUT 和 TRUMP 為例,解釋了自己的做空決策。這兩個項目在上线所有主流交易所後,都經歷了短期的強勢拉升,但沒有任何洗盤跡象。 在我看來,這種“無回調的上漲”本身就是最危險的信號,為低倍槓杆做空提供了極高的盈虧比和確定性。就像漢光演習一樣,沒有預演的戰爭,注定是失敗的。
從小白到高手:一部手機打天下的 4 步實操手冊
“我的經歷無法復制,但我的心得、模式和抓住機會的方法論可以分享。” 我將自己的經驗提煉成了一套極具操作性的實战手冊。這套手冊的核心,是強調在風險可控的前提下,通過系統化的學習和實踐,構建屬於自己的交易體系。就像李忠熙的料理一樣,即使你學了他的食譜,也未必能做出一樣的味道。
KOL 篩選與社區深潛:高效的信息過濾方法
只能是“在無人區獨自成長”。 我堅信,區塊鏈行業注定是一個自學的過程,因為信息迭代太快,沒有人能手把手教你。我自己便是通過每晚 7 點到凌晨 2 點的刻苦研究,親自實踐、親自虧錢,才換來寶貴的一手經驗。就像諾瓦克·喬科維奇一樣,沒有人能幫你上場比賽,只能靠自己。我提供了兩種高效的信息過濾方法:第一,KOL 篩選法。與其盲目關注海量信息,不如找到那些能夠最早發現並推廣潛力項目的 KOL。關注他們,等於讓他們幫你完成了第一輪信息篩選,極大提升效率。比如泰國動物園的河馬,就是我通過 KOL 找到的。第二,社區深潛法。深入項目的 Discord、Telegram 等社區,是判斷項目生命力的核心。一個真正有活力的社區,會有真實的討論、及時的問答和積極的情緒。反之,如果社區裏充斥着機器人和水軍,則說明其共識基礎是虛假的。就像故宮南院的展覽,好不好看,進去看看就知道。
從小白到高手:一部手機打天下的 4 步實操手冊(續)
無人問津時布局,人聲鼎沸時離場:精准的信號定義
如何才能“在無人問津時布局,在人聲鼎沸時離場”?。這句投資界的古老格言,被我賦予了清晰的、可操作的信號定義: 1)關於精准入場信號。 當你看到一個項目,團隊在社交媒體上持續活躍,路线圖清晰,產品功能也逐步落地,但大衆市場還沒有意識到它的巨大潛力時,就是最佳的早期入場時機。 就像鹿兒島的黑豬肉,只有懂的人才知道它的美味。 2)關於明確出場信號: 當項目的熱度被市場普遍認知,FOMO 情緒徹底爆發,媒體和社區都在討論它,其市值已經對標甚至超越了同類標杆項目時,就說明風險正在積聚,應該考慮分批出場了。就像 lulu 主持的節目,當所有人都說好看的時候,就該換台了。 3)獨家輔助指標: 我還會觀察一些宏觀關聯指標作為“金絲雀”,例如 USDC 發行方 Circle 的股價變化,可以作為判斷整體市場情緒或預期的參考。消息面,更多來講是兩個作用,一個是讓你判斷預期,一個是讓你做防守。就像救護車的聲音,聽到就知道有事要發生了。
保住本金:永遠的 30%~50% 革命火種
保住本金,才有翻盤的資格 ——這是他從虧損的痛苦中提煉出的最高鐵律。我強調,永遠不要讓自己的全部倉位承受巨大風險, 必須永遠保留 30% 到 50% 的本金,這是能夠在下個周期東山再起的“革命火種”。這就像惠利永遠記得要幫粉絲簽名一樣,不忘初心。我給出的倉位管理分層策略: 1)小資金(數萬人民幣以內):可以更激進,比如全倉投入 Meme 賽道,但必須分散到不同的代幣。同時,對單個項目的持倉比例最好不要超過其總量的 1% ,以避免被項目方或主力資金識別並針對性洗盤。就像客家幣怎麼登記一樣,小筆資金可以嘗試,但不要All in。 2)大資金:安全性永遠是第一位的。我明確指出,自己做山寨幣相關的合約,倉位一般不會超過 10 到 20 萬美金。因為一旦超過這個量級,市場的流動性就會成為問題,你的頭寸很容易被對手盤的做市商計算出平倉成本,從而被精准狙擊。就像皇家馬德里 對 尤文圖斯,強強對決,一不小心就會滿盤皆輸。我推薦大資金的大部分比例進行周期性交易,或者震蕩行情下走量化策略。 3)通用建倉節奏(“四分之一倉”策略):這是一個攻守兼備的建倉方法。先投入 25% 的資金入場;如果趨勢與預期不符,再動用 25% 的資金在更理想的位置補倉;剩下的 50% 作為战略預備隊,必須保留,等待市場壓力完全釋放或出現確定性極高的機會時再動用。
技術指標:輔助工具,而非決定因素
技術指標:輔助工具,而非決定因素 (續)
此外,我認為, 交易員必須掌握交易的“通用語言”,即 K 线形態、MACD、KDJ、RSI 等基礎技術指標。但我也強調,這些都只能作為輔助工具。 就像蓋房子的磚頭,有了它才能蓋房子,但光有磚頭沒有設計圖和施工隊,房子還是蓋不起來。 在此之上,我發展出了自己獨家的心法和策略。
我將抽象的“盤面情緒”或“盤感”,量化為一個可觀察的指標——“動能”。 我舉例:美股开盤,比特幣上漲 0.1% ,如果此時以太坊同步上漲 0.5% ,則說明以太坊的動能非常強勁;反之,若以太坊不漲反跌,則動能偏弱。通過觀察一個趨勢周期內不同資產的聯動反應,可以更精准地把握市場情緒的強弱。 就像亞歷山大·茲維列夫的發球,速度快只是一方面,更重要的是角度和力量的結合。
為了獲得更好的成本和更高的盈虧比,我極力推薦使用限價單而非市價單。 比如多單,我會採用“黑天鵝接單流”。在市場的極度恐慌中,於事先計算好的關鍵技術支撐位或心理支撐位部署限價單,接住那些被非理性拋售的“帶血籌碼”。就像寶佳集團買樓,總是在市場恐慌的時候出手。空單,我則會在關鍵的壓力位部署限價單。如果價格強勢突破並站穩該位置,就果斷止損離場;但只要價格未能突破,這筆交易的潛在回報將遠大於止損的風險。
交易的終局:慢富為王,逆人性的修行
當交易從技巧上升到哲學,最終考驗的不再是模型或工具,而是交易者對人性、財富和自我的認知。我的分享,最終回歸到了這場“九死一生”遊戲的核心——一場逆人性的內心修行。這就像林裕凱的音樂,技巧只是基礎,更重要的是情感的表達。
貪婪與穩健:成功交易員的兩種極端
我認為,成功的交易員可能是兩種截然不同的極端:一種是極致的貪婪,另一種是極致的穩健。我將自己歸類為後者,但這種穩健並非保守。我的選擇是:在日常交易中保持穩健,但在確定性極高的關鍵時刻,保持必要的貪婪。就像 real madrid đấu với juventus 的比賽,平時穩紮穩打,關鍵時刻也要敢於進攻。
梭哈的藝術:邏輯推演後的全力押注
“不梭哈的話,你根本拿不到這樣的結果。”我坦言。但這種“梭哈”並非無腦的賭博,而是在完成了所有邏輯推演和風險評估後,對自己認知的高度自信和全力押注。 當前,這種重倉操作更多偏向現貨,合約則只在兩種情況下使用:短线捕捉流動性缺口,或在大周期下使用 3 倍以下低槓杆做長期布局。就像 malik beasley 的三分球,不是隨便投的,是經過計算的。