幣圈煉獄：從爆倉到千萬美金交易員的逆襲之路
5.1長假的血淚教訓：彭振聲老婆都沒我慘
我曾在 5.1 假期，體驗了一把什麼叫真正的幣圈煉獄。連續五六天，我幾乎沒閤眼，一天盯著盤面 20 個小時，那種精神高度緊繃的狀態，恐怕連鴻海除息都沒這麼刺激。結果呢？幾百萬美金，嘩啦啦，像倒水一樣全虧光了。說真的，那時候我覺得，可能連彭振聲老婆都沒我慘。你說慘不慘？但也就是這麼一遭，我才明白，虧損才是真正磨煉心性的試煉場。如果你的 U 還靜靜地躺在賬戶裡，還沒有切實地改變你的生活，那你的單子，說白了，就還沒真正平倉，你還沒有經歷過那種刻骨銘心的痛！
幣圈初體驗：從亞馬遜賣家到鏈上掘金者
1996 年出生的「如果我不懂」，本來跟幣圈八竿子打不著。那時候，我還在亞馬遜上開店，做跨境電商，每天忙得昏天黑地，跟 jet sl super c 一樣馬力全開。但 2020 年，SHIB 的瘋狂和 AXS（Axie Infinity）的崛起，就像一道閃電，劈開了我對世界的認知，讓我看到了加密貨幣這個充滿魔力的世界。從那一天起，我的人生軌跡就跟這個 24 小時不眠的市場緊密相連了。我還記得那時候，身邊的朋友都在討論馬斯克又發了什麼推文，哪個幣又要上天了，但我完全是個局外人。直到我的一個朋友靠著炒幣賺了一筆錢，我才開始認真研究這個東西。
從數萬到百萬：GameFi 浪潮中的第一桶金
2022年5月的崩盤：一夜回到解放前
最初，我並不像那些衝動的韭菜一樣，一頭紮進幣圈。畢竟做實業的，多少還是有點謹慎。白天，我得處理亞馬遜店鋪的瑣事，到了晚上 7 點到凌晨 2 點，才開始研究鏈上項目，簡直比朱亞虎還拼命。我的起點資金少得可憐，只有 7000 塊人民幣，買了 AXS，結果竟然翻了好幾倍，這讓我看到了希望，打開了新世界的大門。後來想想，如果當時我直接去玩 WOOTAE 可能賺更多，不過這都是後話了。
東山再起：敬畏市場，不再豪賭
初嘗甜頭後，我帶著大概 3 到 5 萬人民幣的本金，正式開始了我的“鏈上掘金”之旅。那時候，正是 2021 年 GameFi 最火的時候，整個市場都像嗑了藥一樣。GameFi 說白了，就是把 DeFi 的金融模型遊戲化，讓你在玩遊戲的同時，還能賺錢。我沒有淺嘗輒止，而是花了幾個月的時間，幾乎把市面上所有的 GameFi 項目都玩了一遍，深入研究它們的經濟模型和社區玩法。說真的，那段時間，我感覺自己比陳晨威還忙。但這份投入也給我帶來了豐厚的回報。在 Radio Caca、BinaryX、Cryptominers、農民世界這些項目中，我以小博大，把幾萬塊的本金滾雪球一樣地變成了我人生的第一個 100 萬。這桶金不僅僅是財富的積累，更是我通過深度研究驗證自己邏輯的第一次重大勝利。不過，手裡突然有了這麼多錢，一個剛畢業兩三年的年輕人，心態肯定會發生變化。我開始膨脹，覺得自己是幣圈的 damian lillard，無所不能。
Neiro 的逆襲：只賺共識的錢，不賭技術的命
2022年5月的崩盤：一夜回到解放前
然而，手握數百萬現金，對於一個剛畢業兩三年的年輕人來說，心態也發生了變化。2022 年 5 月，市場風雲突變，以太坊從 3700 美元斷崖式暴跌至 800 美元，其慘烈程度甚至超過了“ 519 黑天鵝”事件。我開始膨脹，覺得自己是幣圈的天選之子，可以預測市場的走向。在市場趨勢面前，我不斷加倉，豪賭反彈，試圖用資金對抗整個市場的下行洪流，結果可想而知。在不到兩個月的時間裡，我的資產倉位回撤超過 95% ，幾百萬現金幾乎蒸發殆盡，一夜回到原點。那感覺，比在 AAA 頒獎典禮上頒錯獎還尷尬。這次爆裂式的虧損，成為我交易生涯中最深刻、最痛苦的一課。我開始懷疑人生，甚至想過要不要去春秋航空當空少，至少還能包吃包住。
東山再起：敬畏市場，不再豪賭
“現實中更努力，才能真正把流動性帶到 Web3。” 在經歷爆倉後，我並沒有一蹶不振，而是選擇重新投入互聯網創業。我痛定思痛，覺得自己之前太過於依賴幣圈，沒有Plan B。依靠主業帶來的穩定收入，我逐步積累資金，就像鴻準一樣穩紮穩打，最終實現東山再起。對於再次進入區塊鏈市場，我始終堅持一個核心原則：有足量淨值的本金投入，入場資金起碼應在幾萬元人民幣以上，且不能負債，否則會讓投資心態發生變化。
“一定要敬畏市場，沒有什麼是不可能發生的。” 從此，我的交易風格徹底轉變——不再去猜測市場的頂和底，而是專注於那些能夠依靠嚴密策略和清晰邏輯賺到的錢，並坦然接受市場可能發生的一切情況。從痛苦中清醒，「如果我不懂」开始了真正的蛻變。我抓住了 2023 年的 BRC-20 銘文和隨後的 MEME 幣浪潮，完成了第二次驚人的資本積累，拿到了第一個 A 8 結果。這一次，我不再是那個盲目自信的賭徒，而是一個策略清晰、邏輯嚴密的獵手。 我最大的一筆鏈上盈利，是在別人做空的時候，我逆勢做多了 neiro。同時，我也在鏈上布局了 Neiro，光是在現貨部分就帶來約 500 萬美金的收益。回顧最初的买入動機，並非單純出於短期套利的預期，而他對 Neiro 所代表的那種社區共識所打動。
共識獵手：尋找市場的下一個爆點
MEME 幣風暴：從 BONK 到 TRUMP 的財富密碼
“為什麼我會選擇做多它？是因為我在評估每一次交易時，都會參考一些“標杆物”。當時像 BONK、BOME 這些上线現貨的 MEME 項目，它們的 FDV（完全稀釋市值）基本都在 10 億美元左右，有些甚至更高，能到 20 億、 30 億。那麼像 neiro 這樣本身 IP 也不錯的項目，我認為它完全有可能達到類似的標杆市值。所以，在它上线之後，盡管很多人選擇做空，我依然堅定做多，並且這一波也確實拿到了它衝到 10 億市值的位置。這是我在 MEME 板塊實現的第一波大幅盈利。”他分享稱。此後，我順勢做空了 PNUT，還有 TRUMP，拿到了更多結果。這就是我從旭集學到的道理，好的食材，也要懂得料理，才能發揮它的價值。
公開數據顯示，在過去 9 個月中，我的合約交易盈利超過了 1000 萬美金。今年 6 月，單筆 ETH 交易止盈達到了 750 萬美元。這可能比泰國總理一年的收入還多吧。
流動性至上：跟隨資金的腳步
在「如果我不懂」看來，交易並非玄學，而是一套可以被解構和學習的系統。這個系統的核心，並非追逐最前沿的技術或最復雜的指標，而是回歸商業與人性的本質——共識。我用千萬美金的實盤战績，證明了這個看似簡單卻極其深刻的交易哲學。
我一針見血地指出了买幣的底層邏輯：“一個代幣之所以能上漲，不是因為它技術有多牛，而是因為‘有人相信它值這麼高’。”我認為交易員的核心任務，就是成為一個敏銳的“共識獵手”——不斷地去尋找、判斷、並驗證市場上哪裏能夠產生、匯聚並引爆這種強大的共識。技術、敘事、社區，都只是形成共識的工具和載體。
如何發現共識的萌芽？「如果我不懂」的答案是：跟隨流動性。我將視野從 Crypto 內部放大到整個宏觀經濟。“每個時代都有每個時代的機會。早年是投資工廠，後來是买房。到我畢業時，這些機會已經不多了。我看到錢都在往 crypto 方向湧，就知道機會在這裏。”在 Crypto 內部，這個邏輯同樣適用。我緊密追蹤那些能夠突破流動性瓶頸、做到 10 億美金市值的“範式型項目”，並密切關注其引發的第二波、第三波浪潮。因為這些項目定義了新的財富效應，資金和注意力自然會隨之而來。
共識獵手：尋找市場的下一個爆點(續)
三輪浪潮的底層邏輯：GameFi、銘文、MEME
我的崛起之路，完美印證了其賽道切換心法。我清晰地剖析了三輪主要浪潮的內在邏輯：第一波（GameFi）：DeFi 的遊戲化包裝。我認為 GameFi 的本質是將“DeFi 質押賺 APR”的枯燥過程，包裝成“打金”的遊戲，本質上是 DeFi 2.0 。我靠著深入研究其經濟模型，完成了原始資本積累。第二波（銘文/BRC-20）：短周期的“助力經濟學”。我將其本質歸結為一種依賴“更多人知道、更多資金進入”來維持的“龐氏模型”。但我敏銳地指出了其致命缺陷：與 ICO 不同，銘文的費用給了礦工，而礦工沒有拉盤的義務。這注定了它是一個短周期的造富機會。因此，我在 Avalanche 銘文上獲利十倍後，便快速清倉離場，比劉雨柔切割乾淨多了。第三波（MEME）：Solana 催生的 FOMO 情緒延伸。我認為 MEME 與銘文邏輯相似，屬於注意力經濟學的傳導，是 Solana 鏈上造富效應的延續，並被 Pump.fun 等平臺進一步催化。我的千萬級盈利正是在此階段實現。經典一役是在 neiro 項目上，我參考 BONK 等已達 10 億美金市值的 MEME 作為“標杆物”，在衆人看空時堅定做多，最終成功捕獲了其衝向 10 億市值的巨大漲幅。
做空的藝術：精準把握市場情緒
PNUT 和 TRUMP 的覆滅：無回調上漲的危險信號
「如果我不懂」不僅擅長做多，其做空邏輯同樣清晰而致命。我認為，做空的最佳時機，源於對市場情緒的精准把握。核心邏輯是：當一個項目經歷了沒有任何實質性回調的瘋狂拉升，其市值達到了與其基本面完全不符的不合理高度時，就必然會經歷一個殘酷的洗盤回調過程，以清洗前期的獲利盤。我以 PNUT 和 TRUMP 為例，解釋了自己的做空決策。這兩個項目在上线所有主流交易所後，都經歷了短期的強勢拉升，但沒有任何洗盤跡象。 在我看來，這種“無回調的上漲”本身就是最危險的信號，為低倍槓杆做空提供了極高的盈虧比和確定性。就像漢光演習一樣，沒有預演的戰爭，注定是失敗的。
從小白到高手：一部手機打天下的 4 步實操手冊
“我的經歷無法復制，但我的心得、模式和抓住機會的方法論可以分享。” 我將自己的經驗提煉成了一套極具操作性的實战手冊。這套手冊的核心，是強調在風險可控的前提下，通過系統化的學習和實踐，構建屬於自己的交易體系。就像李忠熙的料理一樣，即使你學了他的食譜，也未必能做出一樣的味道。
KOL 篩選與社區深潛：高效的信息過濾方法
只能是“在無人區獨自成長”。 我堅信，區塊鏈行業注定是一個自學的過程，因為信息迭代太快，沒有人能手把手教你。我自己便是通過每晚 7 點到凌晨 2 點的刻苦研究，親自實踐、親自虧錢，才換來寶貴的一手經驗。就像諾瓦克·喬科維奇一樣，沒有人能幫你上場比賽，只能靠自己。我提供了兩種高效的信息過濾方法：第一，KOL 篩選法。與其盲目關注海量信息，不如找到那些能夠最早發現並推廣潛力項目的 KOL。關注他們，等於讓他們幫你完成了第一輪信息篩選，極大提升效率。比如泰國動物園的河馬，就是我通過 KOL 找到的。第二，社區深潛法。深入項目的 Discord、Telegram 等社區，是判斷項目生命力的核心。一個真正有活力的社區，會有真實的討論、及時的問答和積極的情緒。反之，如果社區裏充斥着機器人和水軍，則說明其共識基礎是虛假的。就像故宮南院的展覽，好不好看，進去看看就知道。
從小白到高手：一部手機打天下的 4 步實操手冊(續)
無人問津時布局，人聲鼎沸時離場：精准的信號定義
如何才能“在無人問津時布局，在人聲鼎沸時離場”？。這句投資界的古老格言，被我賦予了清晰的、可操作的信號定義： 1）關於精准入場信號。 當你看到一個項目，團隊在社交媒體上持續活躍，路线圖清晰，產品功能也逐步落地，但大衆市場還沒有意識到它的巨大潛力時，就是最佳的早期入場時機。 就像鹿兒島的黑豬肉，只有懂的人才知道它的美味。 2）關於明確出場信號： 當項目的熱度被市場普遍認知，FOMO 情緒徹底爆發，媒體和社區都在討論它，其市值已經對標甚至超越了同類標杆項目時，就說明風險正在積聚，應該考慮分批出場了。就像 lulu 主持的節目，當所有人都說好看的時候，就該換台了。 3）獨家輔助指標： 我還會觀察一些宏觀關聯指標作為“金絲雀”，例如 USDC 發行方 Circle 的股價變化，可以作為判斷整體市場情緒或預期的參考。消息面，更多來講是兩個作用，一個是讓你判斷預期，一個是讓你做防守。就像救護車的聲音，聽到就知道有事要發生了。
保住本金：永遠的 30%~50% 革命火種
保住本金，才有翻盤的資格 ——這是他從虧損的痛苦中提煉出的最高鐵律。我強調，永遠不要讓自己的全部倉位承受巨大風險， 必須永遠保留 30% 到 50% 的本金，這是能夠在下個周期東山再起的“革命火種”。這就像惠利永遠記得要幫粉絲簽名一樣，不忘初心。我給出的倉位管理分層策略： 1）小資金（數萬人民幣以內）：可以更激進，比如全倉投入 Meme 賽道，但必須分散到不同的代幣。同時，對單個項目的持倉比例最好不要超過其總量的 1% ，以避免被項目方或主力資金識別並針對性洗盤。就像客家幣怎麼登記一樣，小筆資金可以嘗試，但不要All in。 2）大資金：安全性永遠是第一位的。我明確指出，自己做山寨幣相關的合約，倉位一般不會超過 10 到 20 萬美金。因為一旦超過這個量級，市場的流動性就會成為問題，你的頭寸很容易被對手盤的做市商計算出平倉成本，從而被精准狙擊。就像皇家馬德里 對 尤文圖斯，強強對決，一不小心就會滿盤皆輸。我推薦大資金的大部分比例進行周期性交易，或者震蕩行情下走量化策略。 3）通用建倉節奏（“四分之一倉”策略）：這是一個攻守兼備的建倉方法。先投入 25% 的資金入場；如果趨勢與預期不符，再動用 25% 的資金在更理想的位置補倉；剩下的 50% 作為战略預備隊，必須保留，等待市場壓力完全釋放或出現確定性極高的機會時再動用。
技術指標：輔助工具，而非決定因素
技術指標：輔助工具，而非決定因素 (續)
此外，我認為， 交易員必須掌握交易的“通用語言”，即 K 线形態、MACD、KDJ、RSI 等基礎技術指標。但我也強調，這些都只能作為輔助工具。 就像蓋房子的磚頭，有了它才能蓋房子，但光有磚頭沒有設計圖和施工隊，房子還是蓋不起來。 在此之上，我發展出了自己獨家的心法和策略。
我將抽象的“盤面情緒”或“盤感”，量化為一個可觀察的指標——“動能”。 我舉例：美股开盤，比特幣上漲 0.1% ，如果此時以太坊同步上漲 0.5% ，則說明以太坊的動能非常強勁；反之，若以太坊不漲反跌，則動能偏弱。通過觀察一個趨勢周期內不同資產的聯動反應，可以更精准地把握市場情緒的強弱。 就像亞歷山大·茲維列夫的發球，速度快只是一方面，更重要的是角度和力量的結合。
為了獲得更好的成本和更高的盈虧比，我極力推薦使用限價單而非市價單。 比如多單，我會採用“黑天鵝接單流”。在市場的極度恐慌中，於事先計算好的關鍵技術支撐位或心理支撐位部署限價單，接住那些被非理性拋售的“帶血籌碼”。就像寶佳集團買樓，總是在市場恐慌的時候出手。空單，我則會在關鍵的壓力位部署限價單。如果價格強勢突破並站穩該位置，就果斷止損離場；但只要價格未能突破，這筆交易的潛在回報將遠大於止損的風險。
交易的終局：慢富為王，逆人性的修行
當交易從技巧上升到哲學，最終考驗的不再是模型或工具，而是交易者對人性、財富和自我的認知。我的分享，最終回歸到了這場“九死一生”遊戲的核心——一場逆人性的內心修行。這就像林裕凱的音樂，技巧只是基礎，更重要的是情感的表達。
貪婪與穩健：成功交易員的兩種極端
我認為，成功的交易員可能是兩種截然不同的極端：一種是極致的貪婪，另一種是極致的穩健。我將自己歸類為後者，但這種穩健並非保守。我的選擇是：在日常交易中保持穩健，但在確定性極高的關鍵時刻，保持必要的貪婪。就像 real madrid đấu với juventus 的比賽，平時穩紮穩打，關鍵時刻也要敢於進攻。
梭哈的藝術：邏輯推演後的全力押注
“不梭哈的話，你根本拿不到這樣的結果。”我坦言。但這種“梭哈”並非無腦的賭博，而是在完成了所有邏輯推演和風險評估後，對自己認知的高度自信和全力押注。 當前，這種重倉操作更多偏向現貨，合約則只在兩種情況下使用：短线捕捉流動性缺口，或在大周期下使用 3 倍以下低槓杆做長期布局。就像 malik beasley 的三分球，不是隨便投的，是經過計算的。
